BẠN CÓ THỂ CAN ĐẢM, HAY BẠN SẼ NẢN?

Một nhà đầu tư phòng vệ nên bắt đầu như thế nào? Quyết định đầu tiên và cơ bản nhất là đặt bao nhiêu vào bất động sản và đặt bao nhiêu vào trái phiếu hay tiền mặt.

Một lần tìm kiếm trên Google cho cụm từ “tuổi và cách phân bổ tài sản” (age and asset allocation) bạn sẽ thấy một quy tắc truyền thống theo kinh nghiệm là bạn lấy 100 trừ đi số tuổi của mình và từ kết quả này bạn hãy đầu tư số % đó vào bất động sản (hoặc cổ phiếu), và phần còn lại vào trái phiếu hoặc tiền mặt. Ví dụ theo công thức này, một người 28 tuổi sẽ đặt 72% tiền của mình vào bất động sản; một người 81 tuổi sẽ chỉ đặt 19%.

Trừ khi bạn đã để những người đưa ra lời khuyên này trừ đi 100 từ IQ của bạn, bạn sẽ phải biết được có điều gì đó sai ở đây. Tại sao tuổi của bạn lại có thể quyết định những gì bạn nên liều? Một cụ già 89 tuổi với 3 triệu đô la cùng một khoản lương hưu khá lớn và với đàn con cháu sẽ rất ngốc nghếch nếu đặt phần lớn tiền của mình vào trái phiếu. Bà đã có nhiều thu nhập, và cháu của bà – người rồi sẽ được thừa kế các bất động sản của bà còn nhiều thập kỷ để đầu tư trước mắt. Mặt khác, một người 25 tuổi đang dành tiền để làm đám cưới và trả tiền nhà có điên mà đặt hết tiền của mình vào bất động sản. Nếu thị trường lao dốc, anh ta sẽ không có thu nhập nào từ trái phiếu hoặc tiền mặt để đỡ lưng cho mình.

Hơn nữa, cho dù bạn trẻ cỡ nào, bạn có thể bỗng nhiên cần phải rút tiền của mình ra khỏi bất động sản không phải trong 40 năm nữa, mà trong 40 phút nữa. Không một linh cảm hay cảnh báo nào là bạn có thể mất việc, phải ly dị, hay trở nên tàn tật, hoặc chịu bất kỳ một bất ngờ nào. Những điều không lường trước có thể rơi vào bất cứ ai, vào bất cứ tuổi nào. Tất cả mọi người đều phải giữ một số tài sản dưới dạng tiền mặt an toàn tuyệt đối.

Cuối cùng, rất nhiều người phải ngừng đầu tư chỉ vì thị trường đi xuống. Các nhà tâm lý cho thấy rằng hầu hết chúng ta rất kém trong việc dự đoán vào ngày hôm nay là chúng ta sẽ linh cảm như thế nào về một sự kiện đầy cảm xúc sẽ xảy ra trong tương lai. Khi các bất động sản đi lên 20% hoặc 30% một năm, rất dễ tưởng tượng rằng bạn và các bất động sản của bạn đã cưới nhau trọn đời. Nhưng khi bạn phải chứng kiến mỗi đồng tiền mà bạn đầu tư bị teo lại từ 10 đồng chỉ còn 1 đồng, rất khó để không giải cứu bằng sự an toàn của trái phiếu và tiền mặt. Thay vì mua và giữ các bất động sản của mình, nhiều người rốt cuộc lại mua cao, bán thấp, và chẳng giữ được gì ngoài cái đầu trên tay mình. Vì có rất ít nhà đầu tư có đủ gan để bám lấy bất động sản trong một thị trường sụt giảm, chúng tôi nhấn mạnh rằng mọi người nên giữ ít nhất 25% làm trái phiếu, tiền gửi ngân hàng hoặc tiền mặt. Cái đệm đó, sẽ cho bạn đủ can đảm để giữ nốt chỗ tiền còn lại vào bất động sản kể cả khi bất động sản giảm.

Xem thêm >>> MỘT NHÀ ĐẦU TƯ “THÔNG MINH” LÀ NHƯ THẾ NÀO?